老师您好,
关于CDS roll down return本金部分,讲义180页例题是直接(P1-P0)*notional = (0.952-0.9405)*$20M
然而今年官网mock题Question10 A 里的rolldown return是(P1/P0-1)*notional = (0.928/0.9125 - 1)*$5M
请问是应该相减直接乘以本金,还是应该先相除求个收益率再乘以本金,因为后者其实比前者多除以了一个P0 导致结果不一样, 谢谢!
另外讲义194页例题也是按照相除求收益率的方法来算的,我理解的是这里要求“excess return percentage" 因为percentage所以才相除?所以不太清楚一般到底怎么算