问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
此处也是利用了债券涨多跌少的原理吗？麻烦稍微详细解释一下
韩韩_品职助教 · 2018年03月26日
Distressed debt arbitrage首先定义是说买入破产公司的bond，同时卖出该公司的股票，都是利用债券和股票的套利。利用的原理和HF中convertible arbitrage strategies一样，债券是有convexity这个属性的，涨多跌少。
当破产股票&债券的价格上升，债券上升的比股票多，long债券的头寸赚钱，short股票的头寸亏钱，long的一方收入更多，那么可以获得一个净收入。
当破产股票&债券的价格下降，债券下降的比股票少，long债券的头寸亏钱，short股票的头寸赚钱，long的一方亏损的更少，那么也可以获得一个净收入。