这里求portfolio MV变动为什么不需要✖ 5年期的权重?
pzqa015 · 2022年05月17日
嗨,从没放弃的小努力你好:
KRD是假定Portfolio中全是零息债,每一个关键时间点(债券到期时间)利率变动,其他期限利率不变,对Portfolio value的影响。KDRi=wi*Di,wi为i时刻到期债占portfolio value的权重,Di为i期限债的久期,因为是0息债,所以每一个时间点的现金流都是本金,KDRi表示只有第i个时间点收益率的变动对组合value的影响。Portfolio中有几个关键时间点,就有几个KRD。
题目既然给了5年期的KRD,根据前面的描述,已经把wi考虑在内了,所以就不需要乘权重了,如果给了5年期的duration,那么需要用duration*权重再乘5年期的△y.
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!