为什么fixed income arbitrage securities的payoff像short put？什么情况下会亏很多？
伯恩_品职助教 · 2022年05月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
因为fixed income arbitrage，赚的是差价，亏损的话理论上是亏损无限的，因为fixed income arbitrage都是做多A 做空B，理论A和B的差价会消失，但是万一差价扩大了，那么就会亏损，所以很像short put 收益有限亏损无限。但是为什么是像short put而不是call，因为short call是真的亏损无限了，而short put亏损是最多到现在的价格到0.其实还是有限的。而fixed income arbitrage因为波动小，也不太可能亏损太多。所以是像short put
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！