外币资产与汇率的相关性

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

我想问, 题目有没有可能给你EUR/CAD的相关系数, 让你反求CAD/EUR的相关系数? 这样的情况应该怎么计算?

回答：在所有的题目包括笔考时代公布的历年真题中没有这种情况。

而且我认为不会出现这种情况，为什么呢？

比如本题应该用到的是foreign currency与CAD/EUR的相关系数，但是给到了foreign currency与EUR/CAD的相关关系。我们知道对于一对币种来说，一个币种纸质的幅度实际上并不定于另一个币种贬值的幅度。很简单的，举个例子，A/B=2.如果变成A/B=4，意味着B升值了，升值的幅度是4-2/2=1。对应的对于A币种呢，一开始B/A=0.5,后来变成0.25，A贬值的幅度等于0.25-0.5/0.5=-0.5。

可见一个币种升值幅度≠另一个币种贬值的幅度，两个币种之间的升贬值关系都不清楚，再牵涉上相关性，所以更没有办法推断了。所以没有办法根据foreign currency与EUR/CAD的相关系数，得到需要的foreign currency与CAD/EUR。

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嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

有关系。

看一下哈，这道题目中本币是CAD，外币是EUR。

这里的相关性指的是foreign currency asset的return和foreign currency（也就是EUR）的汇率变动的关系是0.5.

如果汇率表达形式写成EUR/CAD的话，我们知道在汇率表达形式中我们需要关注的是分母位置的币种，因此相关关系就变成了foreign currency asset的return与本币CAD的相关关系了，所以二者肯定是不一样的。

在咱们的这里的计算，注意的是使用的是前者也就是与外币EUR的关系。原则就是在外汇管理的题目中，不论是分析还是计算涉及的汇率表达形式一定要写成本币/外币的形式来做题哈。

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