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李伊Sukey · 2018年03月23日

问一道题:NO.PZ2016012101000145 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


FIFO在价格上升情况下,成本越来越高,利润相对低,所以资产低,对于liability没有影响,所以current ratio降低?哪里有问题?

1 个答案

竹子 · 2018年03月26日

你对FIFO的理解就有点问题。

首先 无论是FIFO,LIFO还是加权平均法,它们都是会计对于COGS记账的假设,并不是存货购买的真实成本。

其次,价格上升,只能说明存货购买成本上升,B.S中存货的价值上升,只有当存货卖掉的时候才计COGS。因为存货的买入和卖出是持续的过程,存货购买的成本也在变化,那么我们销售的COGS到底等于多少其实很难确定,所以才有cost flow assumption,即FIFO LIFO这些方法。

所以你第一个逻辑就不对。

正确分析的逻辑应该是:与加权平均法比,在价格上升的情况下,FIFO假设先购进的存货先卖出(这只是假设,实际上卖的是哪个存货与假设不一定相同),所以卖出的是之前价格比较低的存货,所以COGS小 ,NI高;另一方面留在账上的存货是最近购买的,所以价格比较高,current ratio高。