经典题最后一章 allocating the risk budget

嗨，努力学习的PZer你好：

这里的coefficient为什么可看成权重？

写出公式即可：

如果是权重 + 股票的形式，有n个股票的组合：用w表示股票权重，用R表示股票收益

portfolio Return = w1 * R1+ w2*R2 + ...+ Wn * Rn

如果是系数 + 因子的形式，有n个因子的组合：用C表示因子系数，用F表示因子收益

portfolio Return = C1 * F1+ C2*F2 + ...+ Cn * Fn

形式一样，只是换个说法。

所以coefficient就是weight

risk factor算risk contribution和给权重算risk contribution有什么不同？

没有任何不同。计算步骤完全一样。只需要用coffiient换成weight，因子收益换成股票收益

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