reading 6 ALM经典题的问题

嗨，努力学习的PZer你好：

这道题A < L，那不是没有surplus嘛，为什么还可以用surplus optimization approach哇😢

可以的。

Hedging/Return-Seeking Portfolio Approach要求overfunded，要求有surplus；

surplus optimization approach不要求overfunded，不要求有surplus，当asset

surplus optimization approach是不是通过Asset多于Liability的surplus部分进行MVO方法得出资产配置的方法啊？

是通过“surplus”但是这个“surplus”可以小于0，也就是asset可以小于liability，这个时候我们追求使负数的“surplus”最小。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！