为什么equity中的well constructed portfolio，在同样的active share的情况下，要选active risk最小的？
我的理解是：其中很重要的一个标准是risk efficient，即用最少、最有效的方式进行主动管理。
举个李老师经常说的例子：
场景A：
组合1（benchmark）： 万科30%，金地30%，其他40%
组合2（portfolio）：万科10%，恒大20%，其他70%
那么场景A的active share=30%，假设active risk=5吧。
场景B：
组合1（benchmark）：万科30%，金地30%，其他40%
组合2（portfolio）：万科10%，云南白药20%，其他70%
那么场景B的active share=30%，假设active risk逻辑上应该是大于5的。
那这么看来场景B中组合2（portfolio）应该是更加risk efficient的吧？那么是不是可以说，同样的active share情况下，active risk越大越好？
