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麦当劳 · 2022年05月10日

答案是描述错了吗?

NO.PZ2022010601000016

问题如下:

GTA Institutional Asset Management has been managing equity accounts since 2005. The firm became GIPS-compliant on January 1, 2011 and has prepared GIPS Composite Report using time-weighted returns for the period 2005-2020. Johnson joins the firm in 2021 to do marketing management. Since the firm encountered a stock market crash in 2015, which year's performance was very poor, Johnson's colleagues suggested to show the composite whose performance began in 2016. Does this course of action comply with the GIPS standards?

选项:

解释:

The GIPS standards require that when a firm initially claims compliance with the GIPS standards, it must present at least five years of GIPS-compliant per formance (or for the period since the composite inception date if the composite has been in existence less than five years). After presenting a minimum of five years of GIPS-compliant performance (or for the period since the composite inception date if the composite has been in existence less than five years), the firm must present an additional year of performance each year, building up to a minimum of 10 years of GIPS-compliant performance.

So this course of action is not comply with the GIPS standardst and should show at least 10 years (2011 to 2020) of performance.

GIPS 标准要求,当一家公司最初声称符合 GIPS 标准时,它必须提供至少五年的 GIPS 合规绩效(或者如果composite的存在时间少于五年,则在composite开始日期后的这段时间内)。在展示了至少五年的 GIPS 合规业绩(或自composite成立之日起的期间,如果composite成立不到五年),公司必须每年提供额外一年的业绩,累积到至少 10 年才符合 GIPS 标准的。因此在 2021 年,Johnson必须展示 2011 年到 2020 年的业绩。所以从2016年开始展示业绩的这个行动并不合规。

这个公司成立是在2005年,在2011年follow GIPS,那披露业绩不是应该是从2006年开始 (2006-2010, 5年)-在follow GIPS前5年 ,然后从2011年开始到2015年, 5年, total 10年

2 个答案

伯恩_品职助教 · 2022年05月11日

嗨,努力学习的PZer你好:


 1. 如果公司成立时间久(超10年)且老早就follow GIPS,展示最近的10年即可 ——是的

2. 如果公司成立时间久(超10年)但刚刚follow GIPS,展示最近的10年即可——指展示最近5年即可,然后一年一年累加,直到有10年。但是可以直接展示10年,刚开始展示5年是最低限额。

3. 如果公司成立时间比较新(低于10年但超5年)刚刚follow GIPS, 展示follow前5年的,然后再一年一年加,直到10年——是的

4. 如果公司成立时间比较新(低于5年)刚刚follow GIPS, 展示follow从成立公司开始,然后再一年一年加,直到10年——是的

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

伯恩_品职助教 · 2022年05月10日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学,题目说的是因为2015年的业绩不好,所以建议之前的业绩就不展示了 只展示从2016年开始的业绩。但是需要展示10年的业绩,GIPS要求是展示最近的10年,也就是需要展示从2011年到2020年的,但是从2016年到2020的时间不够10年。同学你说的是展示从2006年到2015年的,那2016年以后也必须展示,2010年之前的可以展示也可以不展示。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

麦当劳 · 2022年05月11日

3. 如果公司成立时间比较新(低于10年但超5年)刚刚follow GIPS, 展示follow前5年的,然后再一年一年加,直到10年 4. 如果公司成立时间比较新(低于5年)刚刚follow GIPS, 展示follow从成立公司开始,然后再一年一年加,直到10年

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