老师好 这题是乘以3.6M (MVp)可以理解,但是解答里是乘以3,604,000 (=0.034 *106000), 0.034 是什么? 应该用哪个来算?谢谢。
Hertz_品职助教 · 2022年05月09日
嗨,爱思考的PZer你好:
同学你好
看一下前面的题干(对应基础班讲义312页,可以知道由于组合的价值由100million涨到了106million,因此使得原来的股票和债券的比重发生了变化,由目标的40%:60%变成了43.4% :56.6%。就是说对于股票头寸需要卖掉组合价值的3.4%,对于债券头寸需要买进组合价值的3.4%,当然也就是答案中的0.034.
也就是说需要调节的比例是0.034,所以0.034乘以组合现在的价值106million才可以得到需要调节的具体的数额。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!