今天开始跟大家聊聊量化，这个话题有多火呢，大家每天看看群聊刷刷朋友圈就能发现，只要有人发关于量化的资料，就有好多人转。其实量化是一个很宏大的话题，它既涉及到金融知识，又跟数学、计算机编程相关，高频交易跟硬件还有关系。
那么怎样系统学习呢？如果你在网上去搜索怎样系统的学习量化投资，很多推荐的都是关于金融方面的书籍，大概现在不管是国内还是国外，做量化的更多的是数学和IT背景的，所以对于他们来讲，如何深刻理解金融知识，写出交易策略才是重点。但是关注我们公众号的小伙伴，包括我自己身边的朋友，更多的是金融背景，或者已经考了CFA/FRM的，其实缺的是编程知识。
那么接下来的这一系列文章就是解决这些问题的，我会先系统的跟大家把量化基础介绍一下，如果你已经有金融基础，那么接受起来会非常快，大家可以根据这个系列文章整理一下自己对量化投资的认识，然后我会针对不同背景的人推荐一些书籍，特别是跟大家推荐几本如何用Python做金融分析的书。我们的目标是，让大家利用碎片化的时间实现系统性的学习。
好了，接下来让我们进入一个有趣的世界。
21点&量化投资
每个对量化投资感兴趣的人都应该去玩一下21点，尤其是去了解一下宽客教父索普的算牌法（有兴趣的可以去看电影《决胜21点》）。如果说如今金融系的教授都是马科维茨、夏普和法玛的徒子徒孙，那么许多量化基金经理则是索普的徒子徒孙。
量化天才们总是想找到金融市场的规律，我想金融市场之所以让人着迷，因为它的真谛就是变化本身。金融投资的规律对所有的宽客来说是个特别的挑战，不像物理、化学定理，一旦发现，一般不会变化，而投资里面的规律则在不断变化。
西蒙斯说过：“预测一个彗星的轨迹要比预测花旗银行的股价容易的多。但是，如果你能预测花旗银行的股价，你赚的钱要比预测彗星多许多。”
要说量化投资有什么亘古不变的规律，那就是概率论中最基本的定律之一：大数定律。大数定律说的是，对于一个随机事件样本来说——比如掷硬币的结果，掷10次硬币，结果可能是7次正面，3次反面，正反三七开。但是，掷上10,000次硬币，得到的结果必然接近于五五开。
所以对于21点游戏，或者是投资游戏，尽管在某些牌局上会失利，但是如果具有统计优势，只要玩的足够多，最后总能获胜——只要没把所有筹码输光。所以我们没法准确预测金融市场的走势，但是只要你的策略获利的概率超过50%，那么长期来看，总是赚钱的。
索普的算牌法就是在告诉玩家什么时候胜利的天平会向你倾斜，也就是说什么时候你赢的概率会大于50%。
解密21点
21点是由玩家和庄家对玩，看谁的牌面点数更靠近21点，而玩家和玩家之间不具有竞争关系。但如果超过了21点，则称为“爆掉”，算输。其中花牌（J，Q，K）都算10点，A可以算1点，也可以算11点，看哪种情况更有利，其他牌按牌面数字计算。
游戏开始时，所有玩家和庄家各拿两张牌，一般来说，是玩家两张牌牌面朝上，庄家一张牌面朝上，一张牌面朝下。玩家可以选择要牌或停牌，最简单的一个想法，越接近21点玩家可能就要停止要牌，因为这个时候再要牌极有可能会“爆掉”。
21点对庄家有一个限制，如果庄家牌面小于等于16点，必须要牌，如果大于等于17点，则不能再要牌。这是该游戏中最重要的一个规则，索普就是根据这个规则来计算胜利的概率。
其实索普基于一个非常简单的原则，那就是还剩下的10点牌的数量，如果剩下的10点牌的数量越多，对玩家越有利，因为这种情况下，玩家很有可能拿到点数很大的牌面（比如20点），而此时，庄家的牌面很容易爆掉，因为庄家小于16点的时候是必须要牌的。所以一旦算出剩下的10点牌的概率大于50%时，那么索普就会加注，否则只下非常小的注。这就是最简单风险控制思想。
索普的“10”牌策略，就是“加大减小”策略：如果发出的是2、3、4、5、6，那么算牌者就计“+1”，7、8、9计“0”，10、J、Q、K、A计“-1”。那么玩的时候每发一张牌，就可以算一下现在加总的数字是多少，比如已经发出了4，9，10，5，J，A，那么点数就是三张大牌，两张小牌，合计是-1。在玩的过程中，点数越大，说明前面小牌出现的多，那么剩下的10点牌就更多，那么对玩家就更有利。我用索普的算牌方法在家和李斯克对玩过，只用一副牌的话这种方法很容易上手。
在索普首闯拉斯维加斯之后，他写作了《Beat the dealer》，这本书后来给很多著名对冲基金的创始人提供了量化投资的思路。
量化投资的秘诀
量化投资某种程度上和拉斯维加斯一样，赚钱的秘诀取决于三点：
【第一是策略。你做的策略要比市场的平均水平好，而且能长时间比市场的概率高。】
【第二是控制好风险。】
【第三是防范人在投资里面的弱点。】
这是大部分人在赌场里面失败的原因，赢的时候会贪，输的时候会恐惧。这在行为金融学里叫做loss aversion（损失厌恶），越是输的时候越会加倍下注，因为人的心理是要把输掉的全部都赢回来。分享一句我在《决胜21点》里非常欣赏的一句话：“We’re counting cards, we’re not gambling”。
量化投资学习的开端
好了，说到这里，我想很多人都会忍不住问“那么什么是量化投资呢？”接下来我们离开赌场，来到金融市场一探究竟。
什么是量化投资？大部分书籍和课程里都试图给一个定义，但是大部分的概念完全不具有实操性，看完依然不知道如何理解。比如维基百科给的定义“量化交易是指借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术来进行交易的证券投资方式。”这种粗略的定义只会阻碍我们的进一步研究，所以咱们得先搞清楚到底什么是量化投资。
我一直秉持一个观点，要彻底理解一个东西，不光要看他本身的定义，最好从三个方面来了解它：相近名词的辨析、分类、发展历史。
从下期开始，我会分别从这三个方面来给大家一个系统的认识。如果想更深入了解量化投资如何系统学习，【敬请关注下期文章。】
大家有对量化有任何想了解的或者对这话题有任何建议的，都欢迎在文章底部留言。
